欧洲汽车芯片商对华依赖加深：33%收入来自中国市场

随着美国及其盟国的先进半导体公司撤出中国，芯片市场中一个不那么尖端的领域正更多地转向世界第二大经济体。

本季度的收益显示出，在库存过剩和西方对电动汽车的接受度放缓导致销售下滑的情况下，中国对汽车芯片制造业最大企业的重要性。

过去两周，恩智浦（NXP）CEO Kurt Sievers将欧洲和美洲工业市场的疲软与今年中国电动汽车销量的“惊人增长”进行了对比。英飞凌CEO Jochen Hanebeck表示，尽管电动汽车市场从低迷中全面复苏仍遥遥无期，但中国的韧性帮助其实现了盈利。对于德州仪器（TI）来说，其所有五个产品市场的中国业务增长高达20%。

报道称，随着地缘政治紧张局势蔓延至汽车领域，与中国的深化合作可能成为这些芯片制造商的一把双刃剑。欧盟和美国已对中国进口的电动汽车征收关税。

中美在技术方面的紧张关系促使中国努力实现技术自给自足，尤其是在汽车芯片领域。由于这些芯片不依赖于最新的制造工艺，而且基本不受美国出口管制的影响，因此几乎没有什么可以阻止中国加快发展，并最终取代外国芯片制造商。

研究人员John Lee和Jan-Peter Kleinhans在最近的一份报告中写道：“正如欧盟强大的汽车行业为英飞凌、恩智浦和意法半导体（ST）等欧洲汽车芯片领军企业提供支持一样，中国电动汽车行业在全球的领先扩张也推动了中国此类芯片供应商的发展。”他们表示，这有助于中国汽车制造商提高竞争力，“这可能会对欧洲企业和国家经济产生重大影响”。

麦肯锡预测，到2030年，汽车芯片市场的价值将达到1500亿美元，这是欧洲在半导体行业中表现突出的一个领域。汽车芯片的扩张得益于日益复杂的技术，这些技术正在将汽车（尤其是电动汽车）变成车轮上的计算机，而信息娱乐、自动驾驶功能和安全功能现在完全依赖于微小的电子元件。

中国是全球最大的电动汽车生产国和市场，总部位于深圳的比亚迪股份有限公司报告称，7月份乘用车交付量创下340800辆的纪录，较去年同期增长31%。然而，中国制造商主要依赖外国公司提供现代高端汽车所需的多种芯片，包括传感器、电源芯片以及微控制器单元

（MCU），后者实际上是用于制动等功能的小型计算机。

中国电动汽车销量领先

John Lee和Jan-Peter Kleinhans表示，中国汽车芯片制造商目前只能满足国内约10%的需求。这对英飞凌、恩智浦和意法半导体来说是个好消息，它们各自的收入均有约三分之一来自中国。另外，对于瑞萨电子和德州仪器来说，这一比例分别约为25%和20%。

中国已要求比亚迪和蔚来等电动汽车公司增加对本土汽车芯片制造商的采购，而中国正在建设的大多数新芯片制造厂都用于汽车。据报道，欧盟委员会担心其芯片制造商有可能在中国失去大量市场份额。

虽然季度业绩通常不按地区细分，但本季度向投资者所做的报告让我们了解到中国对欧洲芯片制造商的重要性，尤其是在当前的困难时期：7月25日，总部位于东京的瑞萨电子因营业利润不尽如人意，股价出现15年来最大跌幅。

英飞凌CEO Hanebeck在8月5日报告了令人失望的第三季度销售业绩，称西方市场的需求“不温不火”，同时指出中国是一个亮点，见证了“健康的消费需求，这对我们很有帮助，尤其是考虑到我们在中国的汽车市场第一大地位”。

意法半导体在下调营收预期、导致其股价创四年来最大跌幅的同时，也强调了今年6月与中国吉利达成的一项长期协议的潜在好处，该协议将为吉利供应电动汽车用的碳化硅（SiC）功率器件，同时还将成立一个联合实验室，“以共享知识和探索创新解决方案”。

去年，大众汽车宣布与三安光电成立合资企业，在中国生产碳化硅器件。与此同时，另一家汽车芯片制造商德国博世（Robert Bosch GmbH）在中国苏州签署了一份价值10亿美元、为期10年的合同，用于开发碳化硅功率模块。同样在去年，大众汽车宣布与中国自动驾驶芯片开发商地平线（Horizon Robotics）成立合资企业。

由Reva Goujon领导的荣鼎集团研究人员在5月份的一份报告中表示：“欧洲汽车芯片制造商似乎正在追随德国汽车制造商的脚步，选择深化与中国企业的合作，作为在中国市场的保险政策。”

问题在于，欧盟和美国是否准备对中国生产自己的汽车芯片的能力采取行动。今年4月，欧盟-美国贸易与技术委员会对中国“非市场经济政策和做法”表示担忧，这些政策和做法可能会导致对传统芯片的过度依赖，并表示他们可能会制定“联合或合作措施”来解决扭曲效应。

芯片制造商当然意识到了其中的危险，但至少在公开场合他们表现出了不同程度的担忧。

恩智浦CEO Sievers在7月23日表示：“我们都知道中国本土的竞争即将到来”，首先是“低端”MCU。他的解决方案是推动公司向更高性能处理器的发展。

行业研究高级技术分析师Ken Hui表示，中国尝试实现芯片供应本地化“将是一个缓慢的过程，因为外国芯片制造商仍然提供高质量和可靠的产品”，而这在汽车市场是尤为重要的资产。

鉴于中国新增的芯片制造产能比世界其他国家的总和还要多，赶上来可能只是时间问题。

德州仪器CEO Haviv Ilan对中国的态度显然并不乐观。虽然他在7月24日表示“我们可以竞争，我们可以赢得业务”，但他承认竞争正在变得更加激烈。

“我认为，如果我们认为这些人只是在做简单的部件，那就错了，”他说。“他们都是雄心勃勃、受过高等教育的竞争对手。”