白酒行业未来几年分析

目前，众多白酒被曝出塑化剂严重超标,中国酒业协会即声明白酒产品中基本上都含有塑化剂成分,中国白酒标准正在研究白酒产品塑化剂含量标准限定,并要求卫生部门进行白酒塑化剂残留量安全风险评估。白酒产品中的塑化剂可能属于特定迁移，主要可能源于生产运输及包装等环节,如塑料接酒桶、塑料输酒管、酒泵进出乳胶管、成品酒塑料瓶包装、成品酒塑料桶包装等。沃特世针对目前酒类中塑化剂的检测也有专业的解决方案，并将于2012年12月4日10:00举办网络讲座&ldquo 沃特世针对白酒中塑化剂分析解决方案&rdquo 。您只要有一台接入网络的电脑就可以免费参与讲座，点击此处进行免费注册。 GB9685-2008规定了食品容器、包装材料用添加剂的使用原则我们常说的邻苯二甲酸盐是一类结构比较相似的化合物，在2011年6月，中国卫生部将17种邻苯二甲酸盐类物质列入《食品中可能违法添加的非食用物质和易滥用的食品添加剂名单种(第六批)》名单，如下：邻苯二甲酸二(2-乙基)己酯(DEHP)、邻苯二甲酸二异壬酯(DINP)、邻苯二甲酸二苯酯(DPP)、邻苯二甲酸二甲酯(DMP)、邻苯二甲酸二乙酯(DEP)、邻苯二甲酸二丁酯(DBP)、邻苯二甲酸二戊酯(DPP)、邻苯二甲酸二己酯(DHXP)、邻苯二甲酸二壬酯(DNP)、邻苯二甲酸二异丁酯(DIBP)、邻苯二甲酸二环己酯(DCHP)、邻苯二甲酸二正辛酯(DNOP)、邻苯二甲酸丁基苄基酯(BBP)、邻苯二甲酸二(2-甲氧基)乙酯(DMEP)、邻苯二甲酸二(2-乙氧基)乙酯(DEEP)、邻苯二甲酸二(2-丁氧基)乙酯(DBEP)、邻苯二甲酸二(4-甲基-2-戊基)酯(BMPP)本方法介绍了两种基于沃特世超高效液相色谱技术（UPLC技术）分析18种（含台湾FDA要求）邻苯二甲酸盐的方法，方法一为采用沃特世超高效液相色谱质谱联用技术（UPLC/MS/MS），该方法具有分析速度快，灵敏度高的特点。适用于实验室拥有质谱系统并追求检测灵敏度的用户。方法二为采用沃特世超高效液相色谱系统和二极管阵列检测器（UPLC/PDA)分析方法，适用于暂时还不具有质谱系统的用户。 样品净化方法&lsquo 沃特世邻苯二甲酸酯类前处理解决方案可到沃特世官方网站下载：http://www.waters.com/waters/library.htm?locale=zh_CN&lid=134716094&cid=511436【方法一：UPLC/MS/MS方法】实验条件A．UPLC条件LC系统：ACQUITY UPLC H-Class色谱柱：ACQUITY UPLC HSS C18,1.7um，2.1X100mm，流动相A：0.1%FA水溶液流动相B：乙腈流速：0.4ml/min梯度洗脱：梯度表进样体积：10uL柱温：35℃,样品温度：10℃强洗溶剂：ACN弱洗溶剂：H2O :ACN= 95:5运行时间：7.5分钟B. MS条件:系统：ACQUITY UPLC TQD离子化模式：ESI+电离电压：3.2KV离子源温度：120℃脱溶剂气温度：400℃脱溶剂气流量: 650L/Hr18种邻苯二甲酸盐分析结果（浓度：10ppb）（DMP、DMEP、DEEP、DEP、DPhP、DEHP、BBP、DIBP、DBP、DBEP、DPP、DCHP、BMPP、DHXP、DNOP、DINP、DNP、DIDP) 部分MRM通道： 【方法二：UPLC/PDA方法】A．UPLC/PDA条件仪器系统：Waters UPLC H-Class/PDA色谱柱：ACQUITY UPLC HSS C18 (1.7um, 2.1× 100mm)波长：225nm，柱温：45℃，流速：0.4mL/min流动相：A-水，B-乙腈，进行梯度洗脱18种邻苯二甲酸盐色谱分析结果如下图所示:关于Waters ACQUITY UPLC H-ClassHPLC的操作方法，UPLC的卓越性能如果您正在进行常规分析，或方法开发，或仅是喜欢四元泵系统多溶剂的灵活使用，而又渴望获得UPLC技术带来的快速、高灵敏度、高分离度的性能，那么沃特世公司ACQUITY UPLC H-Class系统是您目前唯一的选择。ACQUITY UPLC H-Class系统是一套经过优化的先进系统，具有四元溶剂混合的灵活性和简易性，并带有一个流通式进样器，可实现UPLC分离的先进性能&mdash &mdash 高分离度、灵敏度和高通量，同时还保持了ACQUITY系统所被公认的耐用性和可靠性。选择ACQUITY UPLC H-Class，您可以在面向未来的LC平台上继续运行现有的HPLC方法，并可实现向UPLC分离的无缝转换。当您一切准备就绪后，即可使用集成系统工具和可靠的色谱柱工具包进行方法转换和方法开发，以简化过渡流程。特色：多溶剂混合：QSM可将四种溶剂按任何组合或比例混合。使用选配的内部溶剂选择阀，将可选溶剂扩展到多达九种，方法更加灵活。直接注射取样：SM-FTN的针流入路径采用专门的技术，在高压力下能够保证精确的进样针密封性，可实现高精度注射，具有极佳的样品回收率。下一代色谱柱温箱：我们的新式UPLC色谱柱加热器和管热理器已实现了标准化，具有易于操作、体积小的主动式预加热器，使系统之间具有相同的效率，色谱柱预热器保证了稳定的热效能；色谱柱管理器提供了多区域的灵活性，温度范围为4至90° C，并可叠加使用。受控的滞留体积：ACQUITY UPLC H-Class的SmartStart技术（专利待批）可同时对梯度起始时间和各个预注射步骤进行自动管理。通过将这些典型的连续过程叠加起来，能够最大程度地缩短循环时间。 关于Waters ACQUITY UPLC TQD沃特世TQ检测器是为一体化的UPLC/MS/MS定量分析而开发的仪器，达到串联四极杆MS的最佳选择性稳定性、稳定性、速度及准确性。为契合UltraPerformance LC (UPLC)的超高性能，TQ检测器以最快的速度采集数据。与ACQUITY UPLC系统一同使用，ACQUITY TQD系统为用户所有的定量分析提供领先的分析检测限分辨率及样品通量，应用范围包括：生物分析、ADME筛选、食品安全、环境监测、临床学、法医学等。特色：自动化的系统检查，用户界面简单友好，使用方便，优化的MS/MS检测，满足最苛刻的定量分析需求数据采集速度快，色谱峰面积测量方面的准确性、重现性好可靠耐用的ZSpray&trade 大气压离子源，ESI、APCI、ESCi、APPI、ASAP等各种离子源模式可选工业领先的多模式检测能力，一次运行时，可同时进行多模式的采集自动化的仪器优化与定量方法开发工具，精巧的应用软件工具包，适合用户的特定分析要求快速的数据采集能力，（采用T-WaveTM碰撞池技术、多模式离子化技术、极性快速转换技术） 联系方式：叶晓晨沃特世科技（上海）有限公司市场服务部xiao_chen_ye@waters.com周瑞琳(Grace Chow)泰信策略(PMC)020-8356928813602845427grace.chow@pmc.com.cn

受宏观经济下行加上三公消费限令等政策的影响，白酒行业业绩下滑严重，行业进入深度调整期。不过产业调整并没有影响业内业外并购的热情，白酒业受到各方资本青睐。业内人士表示，未来几年白酒行业的竞争更加激烈，小型白酒企业将陆续被淘汰，行业内并购和重组将成为白酒业发展的大趋势。　　白酒业绩下滑严重　　受到行业调整的影响，白酒上市公司普遍度过了异常困难的2013年，整体业绩承压明显。从几家酒企已经发布的业绩快报来看，这些上市公司去年的净利润普遍下滑严重，水井坊和酒鬼酒都出现巨亏。　　水井坊2013年前三季度水井坊的净利润为0.35亿元，这意味着第四季度水井坊亏损范围为1.59亿至1.95亿元。若考虑水井坊2013年获得的补贴等非经常性损益，其白酒业务的下滑幅度更大。同样亏损的还有酒鬼酒，公司预计2013年净利润亏损6800万元至7800万元，净利润同比下降113.72%至115.74%.对酒鬼酒而言，高端酒"受创"是酒鬼酒业绩大幅下滑的主要原因之一。通过比较2012年年报和2013年半年报可以发现，在2012年，中高端产品线--酒鬼酒系列的营业收入一度高达13.79亿元，占总营业收入的83.68%.不过去年上半年，酒鬼酒系列的营业收入就下滑到2.958亿元。　　不仅是酒鬼酒，已披露的业绩预告显示，白酒行业的深度调整仍在继续。沱牌舍得1月29日发布业绩预减公告称，经财务部门初步测算，预计2013年年度实现净利润同比将减少80%到100%.金种子酒预计2013年业绩下滑60%到80%.洋河股份预计2013年净利润同比下降幅度不超过20%.泸州老窖的营业收入也在激烈的竞争中，从同比正增长变成同比下滑，净利润下滑21.55%.　　政策对高端白酒的打压和费用增加成为业绩下滑主要因素。水井坊、酒鬼酒和沱牌舍得纷纷表示，受宏观环境和市场环境影响，白酒尚处于深度调整期，公司高档酒销售下滑。公司导入新的消费产品要增加推广力度，造成销售费用大增，从而导致净利润减少。　　而据商务部公布2013年白酒上半年数据也显示，规模以上企业销售收入2402.13亿元，同比增10.71% 累计实现利润399.09亿元，同比增长0.57%,利润增速出现大幅下滑，并呈现逐月下降态势。　　产能过剩集中爆发　　业内人士表示，2013年还只是白酒行业调整的元年，未来白酒行业发展趋势将进入最艰难时期，面临更深层次的调整。　　"2014年白酒会更冷，届时白酒产能扩张问题将变得更加明显，而这一周期性的调整时间最短三年，最长则要达到五年。"泸州老窖总裁张良在2013年11月29日举办的中国白酒东方论坛上表示。五粮液股份公司副总经理朱中玉也同样在会上表达了对目前白酒行业"产能过剩和投资过剩"的看法。　　根据《中国酿酒产业"十二五"发展规划》，到2015年，全行业将实现酿酒总产量8120万千升，其中白酒行业预计产量将达到960万千升，销售收入达到4300亿元。但在"十二五"开局年的2011年，中国的白酒产量就高达1025.6万千升，提前完成了既定产量额。也就是说，在2011年，中国的白酒产量已经提前4年，超额完成了2015年的规划目标。中国酒类流通协会副会长、秘书长刘员表示，从总量上看，白酒行业产能过剩、供大于求的状况已经非常突出。　　白酒营销专家肖竹青表示了对白酒产能过剩的担忧。他说，"黄金十年白酒行业的高增长、高赢利成了疯狂的代名词，酒厂、投行纷纷投资扩建白酒产能，但前几年白酒业高增长、高盈利掩盖了白酒产能过剩，众多的白酒产量被转移到经销商手中，白酒产业库存严重。"　　同时，出于GDP、税收及社会就业增长考虑，地方政府成了白酒产量飞速增长的最大推手。以全国几个白酒主要产区为例，四川省制定的白酒产业"十二五"发展规划提出要打造宜宾、泸州两个白酒千亿产业基地，到2015年末规模以上白酒企业实现主营业务收入3000亿元 湖北省政府则提出将在宜昌、荆州和襄阳三市做大做强稻花香、枝江、白云边等优势企业，以该三市为中心，打造成鄂西北白酒"金三角" 贵州省白酒重镇仁怀市，提出要争取在2015年确保全市白酒产量(较"十一五"末)翻两番，白酒工业总产值力争达到1000亿元(相比于2010的水平超过4倍)。　　白酒行业资深经理人晋育锋也表示，"过去几年在高增长背景下，包括茅台镇、四川宜宾、泸州、湖北等几个重要的白酒产区盲目投资，这些产能都会在2014年集中释放，新的大周期即将来临。"　　"白酒行业产能规划明显冒进，品牌企业产能扩张速度极快，到2014年酒产能集中释放后，白酒行业过剩局面难以避免，特别是中高端白酒产能过剩压力尤大。受此影响，白酒企业不仅产量增速下滑，收入和利润增速仍将放缓，亏损面继续增大。"业内人士告诉记者。　　中小酒企将现倒闭潮　　行业寒冬的应对之策，各企业不约而同地选择了"押宝"中低价位的产品，这也正是行业内专家所共同认为的"白酒消费应回归理性".同时年轻消费者开始被白酒企业纳入主攻消费对象，低度酒、时尚白酒、小包装酒概念被炒热。　　2013年7月，五粮液高调推出五粮特曲精品、五粮特曲、五粮头曲新品，售价定为200~500元/瓶之间。其中，各品牌自然是看到了中端市场庞大的消费空间，同时，企业也希望通过增加大众消费来弥补高端需求的减少。　　2013年年底，西凤酒推出100毫升装、价格在15元/瓶-18元/瓶之间的西凤小酒，西凤古酒营销中心将负责新产品的推广。至此，西凤酒正式形成全线覆盖高、中、低端市场的产品体系。同时，西凤酒集团推出一款名为"凤翔烧"的新品颇受瞩目，它的价位在50元/瓶以下。　　白酒营销专家铁犁表示，一线酒企产品的价格回落，给二三线酒企产品的销售和生存带来了极大的压力。"在过去的行业发展中，所处行业地位不同，一二三线酒企的产品价格也就有所差别。如今具有品牌优势的一线酒企价格下行，势必会对二三线酒企产生冲击。市场和渠道方面都有，因为同等价位下，消费者或更倾向于选择大品牌的产品，商超及经销商也更愿意和一线酒企合作。"　　目前我国白酒生产企业约有1.8万家，其中获得生产许可证的企业仅有8000余家，而称得上规模企业的不足2000家。铁犁表示，随着白酒行业的调整，一大批生产落后、结构不优质的中小型白酒企业将被淘汰，一些小品牌将受到一线品牌和地方强势品牌的市场挤压，市场空间也会越来越小。　　而此前，在1998年~2004年的上一次酒行业低谷中，大批小酒厂纷纷转产或倒闭，一些风光一时的酒企走向没落，典型的如以秦池、孔府家为代表的山东军团。　　肖竹青也表示，从目前的形势来看，白酒市场整体在萎缩，各大酒企今年首要任务就是抢份额，竞争的加剧必然淘汰一大批企业。县级酒厂、边缘化酒企、基酒厂这三类酒企将最先受到冲击。　　"以往县级酒厂靠一个县级，市场能做到几千万，靠一个地级市场做到几个亿，但随着一二线酒企将渠道、服务下沉到县城、乡镇，县级酒厂将直面一二线酒企的竞争，其好日子将一去不复返。一线酒厂、区域龙头酒厂都有着自己的核心市场，在某一区域占绝对领导的地域。如西凤在陕西、洋河在江苏都有几十亿的年销售额，抗风险能力强。边缘的酒企抗风险能力弱，缺乏忠诚的消费者，品牌影响力弱，受冲击也很大。基酒厂随着今年产能大爆发也将面临倒闭潮。"肖竹青说。　　白酒业并购提速　　"白酒行业确实需要死掉一大批企业，才能形成类似全球白酒巨头帝亚吉欧模式的多品牌运营商。"铁犁认为，在当前的经济形势下，未来三年到五年将是白酒行业的整合期，白酒行业或许会经历一场"大浪淘沙",白酒行业间的并购成为一个趋势和常态。　　"白酒行业排名前十位企业的市场总额仍偏低，未来行业性整合必会出现。一个规范性、成熟发展的产业，其前十大企业的产销额应占到总额的70%至80%,而我国白酒行业前十位企业的市场额度目前尚不到20%,行业处于调整期也为并购创造较好的条件。"铁犁说。　　实际上，在2013年白酒行业并购潮已经开始涌起。2013年7月，帝亚吉欧并购水井坊。2013年8月，五粮液注资河北永不分梨酒业。同年8月，泸州老窖华北基地在河北开工。2013年9月娃哈哈与贵州政府签订协议，注资150亿元，投资酒业。同年9月，天津荣程集团与泸州合江县政府签订协议，投资120亿元白酒项目。10月，中国平安集团入股宜宾红楼梦酒业，注资5亿元。　　肖竹青表示，未来白酒行业进入"大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米"的阶段。随着白酒行业持续调整，白酒行业的产品结构进行调整，白酒的消费市场改变。2014年，白酒行业并购大潮持续进行，并且持续加快，行业集中度将进一步提高。　　白酒行业资深营销人士舒国华称，日前食药监局要求加强白酒质量监督管理，进一步完善退出机制，从目前看，有3000家小白酒企业将收到死亡通知书，白酒行业集中度将进一步提高。　　铁犁还认为，酒行业目前估值较低，各方资本忙着来抄底，这说明各方看中了酒业未来的潜力。未来并购重组路径，既有同业整合，也有业外资本的投资重组，并购重组也将深刻地改变着白酒行业的品牌格局。"未来并购重组主要有三种主体，一是行业上市公司及区域龙头企业，如茅台、五粮液等 二是业外资本，如娃哈哈、中粮、投资机构等 三是外国资本，如帝亚吉欧。1亿~10亿规模的酒企或将成为首轮被兼并重组的对象。"　　■2013年白酒行业并购大事记　　1帝亚吉欧全资收购水井坊　　事件回顾：7月23日，全球饮料企业帝亚吉欧通过其官网表示，中国当局已批准其以2.33亿英镑收购中方伙伴持有的剩余47%的股份，因此，帝亚吉欧将成为四川成都水井坊集团公司的全资股东，后者为上市白酒生产企业水井坊的母公司。　　声音：帝亚吉欧亚太区总裁顾斯霆表示，作为水井坊的控股股东，帝亚吉欧将一如既往与水井坊的中方管理层一起，致力于将水井坊打造成一个领先的白酒国际品牌，对白酒业务在中国的长远前景充满信心。　　2五粮液控股"永不分梨"　　事件回顾：8月5日，五粮液发布公告称，公司与河北永不分梨酒业有限公司、北京和君咨询有限公司等共同出资在邯郸市临漳县投资设立河北永不分梨酒业股份有限公司，并共同建设河北临漳白酒灌装工业园。此次新成立的河北永不分梨酒业股份有限公司，五粮液出资2.55亿元，占股51%.　　声音：五粮液董事长唐桥表示，这是公司转型的又一战略举措，也是公司实施对外合作"走出去"战略的第一战役。永不分梨新公司的成立，是五粮液发力中低端产品的创新举措。　　3钢铁巨头进军白酒业　　事件回顾：9月28日，民营钢铁巨头天津荣程集团与泸州市合江县政府正式签署合江县10万吨白酒基地项目投资协议。据悉，荣程集团10万吨白酒生产基地项目位于合江县的泸州食品工业园区，总投资约120亿元，主要包括年产10万吨白酒、码头、酒庄和健康养生中心等四个项目。　　声音：荣程集团相关人士表示，目前公司已经注册了白酒品牌和商标，并且将收购当地的酒厂来获取白酒生产的相应资格。发展酒业是荣程集团多元化发展的一个方向，同时还将实现全国布局。　　4统一牵手泸州老窖　　事件回顾：10月13日，泸州老窖集团与台湾统一集团旗下世华企业股份有限公司签署合作协议，共同投资在泸州建立清香型白酒酿造基地，初步规划年产清香型白酒4万吨，预计总投资额将达30亿元。　　声音：世华企业相关人士表示，此前公司已有自己的白酒品牌，并且产品已经进入大陆市场，跟泸州老窖合作是希望在生产方面进一步提升。另据了解，该企业此前已有打算将泸州老窖的产品引入台湾市场，而此次双方共同打造清香型白酒基地，业界猜测或与此有关。　　5平安集团"输血"红楼梦酒业　　事件回顾：10月23日，中国平安集团与宜宾红楼梦酒业正式签署协议并达成战略合作。双方合作的内容包括，平安集团投资共计5亿元，帮助红楼梦酒业在品牌、渠道建设及技改等方面进行改造。　　声音：红楼梦酒业董事长文万彬表示，根据协议，平安信托将分期以5亿元现金方式入股红楼梦酒业，完成后其将持红楼梦酒业25%的股份，而红楼梦酒业不会丧失控制权。在目前发展趋势下，红楼梦酒业将有望在3到5年内完成上市。　　6娃哈哈150亿进军白酒业　　事件回顾：2013年11月5日，娃哈哈集团与贵州省仁怀市政府签订白酒战略投资协议，入驻仁怀市白酒工业园区，一期投资额或高达150亿元，参与仁怀市中小型酱香酒生产企业优化整合，其首款酱香酒--领酱国酒也已亮相。　　声音：宗庆后表示，当前中国的白酒行业进入发展低谷，而中国又有着悠久的酒文化，行业的振兴与传承需要有实力的企业加入。同时，当地政府也希望能有一家有实力的企业整合本土资源，再培养出一个全国知名的酱香酒品牌，带动当地经济的发展，娃哈哈集团就选择在这个时机，进入白酒行业。

有种说法，外国人很少喝白酒，但外国人却很喜欢喝白酒，这句话其实一点都不矛盾。　　如果是二锅头和伏特加，老外选的肯定是伏特加，如果是五粮液和伏特加，那么五粮液胜算的概率就很大，如果是二锅头和五粮液，那五粮液绝对胜出。道理很简单，老外们中国白酒喝的少并不是真的不喜欢喝，而是不太敢喝!　　在老外眼里，中国的好东西很多，很有异国风味，还有些神秘，问题就出现在这个神秘上，神秘都是有趣的，神秘的中国功夫很精彩，神秘的中国文化很有趣，但是如果这个神秘是要喝进肚子里那就另当别论的，看看异国风情的都是不会得针眼，要是喝了不知什么来路的东西那可就有小命隐患了!　　五粮液之所以能被国际市场认可和青睐，成为老外眼中中国白酒的首选和代言，靠的就是公开透明，让人喝的明白，近十年来，五粮液集团投入巨资，购置了大量先进的分析检测仪器和设备。目前，公司共有各种规格的色谱仪30余台。其中，日本岛津CC一14B型气相色谱仪、美国色谱——质谱联用仪、5890型气相色谱仪、高效液相氨基酸分析仪、原子吸收光谱仪等在全国同行业中处于领先地位。这些先进的设备构成的高水准质量检测体系，对出产的每一个品种、每一个批次的五粮液及其系列酒进行全面的技术分析和检测。这种做法，不仅让消费者喝的舒服，更喝的明白。　　从这个角度讲，光谱分析揭开了五粮液的一层秘密，却书写了五粮液一段传奇。　　五粮液采用这种方式，彻底从根本上打消了国际市场对中国白酒原料和品质上的怀疑，这不仅是一种营销手段，更是一种观念上的转变，打消了传统中国白酒企业固步自封，宁可放弃海外市场，不愿迎合国际客户需求的局面。其实公布白酒成分并不会导致配方的泄露，仅仅是让不熟悉中国白酒的人打消担忧。五粮液采取这一措施之后，效果十分显著，五粮液系列产品赢得了市场和广大消费者的认可，近几年来，五粮液系列产品在质量方面顾客抱怨、投诉为零，国外连锁集团的巨头更是纷至沓来，千里迢迢到宜宾大量采购五粮液，除了五粮液是中国白酒的典型代表之外，五粮液公认的产品质量和国际领先的质量安全控制体系也是其中的重要原因。　　凭借着长期稳定、可靠的质量，越来越受到海内外消费者的喜爱，近年来出口一直占中国名优白酒出口的90%以上，被国际消费者誉为“中国的国际名片”，按照国际通用的CSM分值区间标准，五粮液顾客满意指数均达到了很满意水平。　　此外采用光谱分析不仅可以提高客户满意度，对五粮液自己质量监控也十分有帮助，科技化信息化更给了五粮液质量管理科学的支持。　　老外独爱五粮液给中国白酒企业很多启示，要真想走出属于自己的一片天地，技术、意识、态度，真是一个都不能少。